مارجین در فارکس چیست؟
دنیای معاملهگری پر از مفاهیم وسوسهانگیزی است که میتواند سود شما را چندین برابر کند یا داراییتان را به خطر بیندازد. درک مفهوم مارجین برای هر معاملهگری که قصد ورود به بازارهای جهانی مثل فارکس یا کریپتو را دارد، حیاتی است و بدون شناخت آن، مدیریت ریسک عملاً غیرممکن خواهد بود.
در این مقاله قصد داریم به زبان ساده بررسی کنیم که مارجین یا وثیقه لازم برای معاملات چیست و با لوریج یا اهرم چه تفاوتی دارد، رباطه مستقیم این دو مفهوم و در انتها استراتژیهای مدیریت ریسک را بررسی میکنیم.
تعریف جامع مارجین در بازارهای مالی
برای اینکه بدانید مارجین دقیقاً چیست، باید آن را به عنوان یک ودیعه یا وثیقه نزد بروکر تصور کنید. در واقع شما برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی بزرگتر از سرمایه خود، مبلغی را در حساب مسدود میکنید تا بروکر از بابت جبران ضررهای احتمالی شما اطمینان حاصل نماید.
این مفهوم شباهت زیادی به پیشپرداخت در خرید اقساطی دارد که به شما اجازه میدهد از کل ارزش یک کالا بهرهمند شوید.
در جدول زیر، تفاوت ماهیتی این دو مفهوم کلیدی را برای درک بهتر شما خلاصه کردهایم:
| ویژگی | مارجین (Margin) | لوریج (Leverage) |
| تعریف | مقدار پول نقد مورد نیاز به عنوان وثیقه | ضریب قدرت خرید نسبت به سرمایه اصلی |
| نحوه نمایش | معمولاً به صورت درصد (مثلاً ۱%) | به صورت نسبت (مثلاً ۱:۱۰۰) |
| کارکرد | تضمین امنیت حساب نزد بروکر | ابزاری برای افزایش سود و ضرر |
رابطه مستقیم مارجین و لوریج
بسیاری از معاملهگران تازهکار تصور میکنند این دو مفهوم کاملاً مجزا هستند، در حالی که لوریج و مارجین دو روی یک سکه محسوب میشوند. وقتی شما لوریج خود را افزایش میدهید، در واقع درصد وثیقه کمتری برای باز کردن همان حجم از معامله نیاز خواهید داشت که این موضوع ریسک کال مارجین شدن را به شدت بالا میبرد.
استفاده از اهرم بالا بدون در نظر گرفتن موجودی آزاد، شبیه رانندگی با سرعت زیاد در جادهای لغزنده است. برای درک بهتر مراحل محاسباتی، به موارد زیر دقت کنید:
محاسبه مارجین مورد نیاز
برای محاسبه این عدد، شما باید حجم معامله را بر ضریب لوریج تقسیم کنید تا مبلغ نهایی مشخص شود. برای مثال اگر بخواهید معاملهای به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۱:۱۰۰ باز کنید، نیاز به ۱,۰۰۰ دلار وثیقه دارید.
آشنایی با اصطلاحات مارجین
در مسیر معاملهگری، کلماتی وجود دارند که شنیدن آنها میتواند برای هر تریدر استرسزا باشد و باید با آنها آشنا شوید. درک این مفاهیم به شما کمک میکند تا بدانید دقیقاً در چه زمانی کنترل حساب از دست شما خارج میشود و بروکر وارد عمل میگردد.
متخصصان بازار همیشه توصیه میکنند که قبل از شروع معاملات واقعی، این تعاریف را در حسابهای آزمایشی لمس کنید تا در دنیای واقعی غافلگیر نشوید.
مارجین آزاد یا Free Margin
این بخش از پول شما، همان مقداری است که درگیر هیچ معاملهای نشده و برای باز کردن پوزیشنهای جدید در دسترس قرار دارد. اگر ضرر معاملات باز شما افزایش یابد، این موجودی کاهش پیدا میکند و توانایی شما برای مانور دادن در بازار کمتر میشود.
سطح مارجین یا Margin Level
این عدد که به صورت درصد نمایش داده میشود، نسبت دارایی کل شما به وثیقههای درگیر را نشان میدهد. معاملهگران حرفهای همیشه تلاش میکنند این درصد را بالای ۵۰۰ نگه دارند تا از خطرات احتمالی نوسانات ناگهانی بازار در امان بمانند.
کال مارجین
زمانی که سطح مارجین حساب شما به عدد بحرانی (مثلاً ۱۰۰%) برسد، بروکر به شما هشدار میدهد که موجودیتان برای پوشش ضررها کافی نیست. در این حالت شما یا باید موجودی حساب را افزایش دهید و یا تعدادی از معاملات خود را با ضرر ببندید.
استاپ اوت یا Stop Out
این مرحله دردناکترین بخش برای یک معاملهگر است که در آن بروکر به طور خودکار معاملات را میبندد. وقتی ضررها به قدری زیاد شود که وثیقه شما به حداقل مجاز (مثلاً ۲۰%) برسد، سیستم برای جلوگیری از منفی شدن بالانس حساب، پوزیشنها را یکی پس از دیگری نقد میکند.
مزایا و معایب استفاده از معاملات مارجین بالا
معامله با این ابزار به شما قدرت فوقالعادهای میدهد اما مانند هر چاقوی دو لبهای، نیازمند مهارت و دقت بسیار زیادی است. اگر شما استراتژی مشخصی نداشته باشید، این ابزار میتواند به سرعت تمام دارایی شما را در یک چشم به هم زدن نابود کند.
برای استفاده بهینه از این قابلیت، باید به توازن میان طمع برای سود بیشتر و ترس از دست دادن سرمایه غلبه کنید.
در اینجا لیستی از نکات مثبت و منفی این نوع معاملات آوردهایم:
مزایا
- افزایش قدرت خرید: شما میتوانید با سرمایه کم، حجمهای بسیار بزرگی را معامله کنید.
- پتانسیل سودآوری بالا: نوسانات کوچک بازار با کمک اهرم به سودهای قابل توجهی تبدیل میشوند.
- دسترسی به بازارهای گرانقیمت: بدون نیاز به مبالغ هنگفت، وارد بازار جفتارزها یا طلا میشوید.
معایب
- ریسک نقدینگی: نوسان خلاف جهت پیشبینی شما، منجر به از دست رفتن کل وثیقه میشود.
- هزینههای باز بودن معامله: بابت نگه داشتن معاملات در شب، ممکن است هزینهای به نام سواپ از شما کسر شود. البته حساب اسلامی سواپ ندارد.
استراتژیهای مدیریت ریسک در معاملات
برای اینکه در بازارهای مالی زنده بمانید، باید یاد بگیرید که چگونه از سرمایه خود در برابر نوسانات شدید محافظت کنید. استفاده از حد ضرر یا Stop Loss اولین و مهمترین قدم برای جلوگیری از کاهش شدید مارجین در حساب معاملاتی شما به حساب میآید. هرگز نباید تمام تخممرغهای خود را در یک سبد قرار دهید و تمام موجودی را درگیر یک معامله خاص نمایید.
در ادامه، مراحل طلایی برای ماندگاری در بازار را با هم مرور میکنیم:
تعیین درصد ریسک در هر معامله
همیشه سعی کنید در هر پوزیشن، تنها ۰.۵تا ۲ درصد از کل سرمایه خود را بسته به میزان حجم کلی سرمایه به خطر بیندازید. این کار باعث میشود حتی در صورت چندین شکست متوالی، همچنان توانایی بازگشت به بازار و جبران ضررها را داشته باشید.
استفاده از لوریجهای معقول
اگرچه بروکرهایی با لوریج ۱:۱۰۰۰ جذاب به نظر میرسند، اما تریدرهای هوشمند معمولاً از ضریبهای کمتر از ۱:۳۰ استفاده میکنند. این رویکرد باعث میشود نوسانات عادی بازار منجر به بسته شدن اجباری معاملات شما نشود.
بررسی مداوم Margin Level
همیشه نیمنگاهی به بخش وضعیت حساب در پلتفرم معاملاتی خود داشته باشید تا از ضررهای بزرگ غافلگیر نشوید. اگر این عدد به زیر ۲۰۰ درصد رسید، زمان آن است که کمی از حجم معاملات خود بکاهید یا ریسک را تعدیل کنید.
