لوریج در فارکس
لوریج (Leverage) یا همان اهرم معاملاتی ابزاری قدرتمند است که به معاملهگران اجازه میدهد با سرمایهای اندک، معاملاتی با ارزش بسیار بالا در بازار فارکس انجام دهند. درک صحیح این مفهوم برای هر کسی که قصد ورود به دنیای حرفهای تجارت آنلاین را دارد، حیاتی و الزامی است.
در این مقاله قصد داریم به بررسی ماهیت اهرم، نحوه عملکرد آن در بروکرهای مختلف، شناسایی نقاط قرمز و پرخطر در معاملات اهرمدار، استراتژیهای مبتنی بر اهرم و در انتها مقایسه اهرم در بازارهای مختلف بپردازیم.
جادوی اهرم و سازوکار آن در بازار
تصور کنید میخواهید جسم سنگینی را جابجا کنید اما قدرت کافی ندارید، در این حالت یک اهرم فیزیکی به کمک شما میآید تا با نیروی کم، جابجایی بیشتری داشته باشید.
لوریج در فارکس دقیقاً همین نقش را ایفا میکند و به شما اجازه میدهد تا چندین برابر موجودی واقعی حساب خود، پوزیشنهای معاملاتی باز نمایید. این ابزار در واقع وامی است که بروکر به شما میدهد تا بتوانید در نوسانات کوچک بازار، سودهای قابل توجهی کسب کنید.
نسبتهای رایج اهرم در بروکرها
برای درک بهتر نحوه تقسیمبندی مبالغ، جدول زیر نسبتهای معمول و قدرت خرید آنها را نشان میدهد:
| نسبت لوریج | ارزش کل معامله (هدف) | سرمایه اولیه مورد نیاز (مارجین) | نسبت توان مالی |
| ۱:۱۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۱۰,۰۰۰ دلار | ۱۰ برابر سرمایه |
| ۱:۵۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۲,۰۰۰ دلار | ۵۰ برابر سرمایه |
| ۱:۱۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۱,۰۰۰ دلار | ۱۰۰ برابر سرمایه |
| ۱:۲۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۵۰۰ دلار | ۲۰۰ برابر سرمایه |
| ۱:۵۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۲۰۰ دلار | ۵۰۰ برابر سرمایه |
| ۱:۱۰۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ دلار | ۱۰۰ دلار | ۱۰۰۰ برابر سرمایه |
مزیت استفاده هوشمندانه از لوریج
بسیاری از معاملهگران موفق از این ابزار برای بهینهسازی سبد دارایی خود استفاده میکنند تا بازدهی نهایی را به شکل چشمگیری افزایش دهند. وقتی شما از اهرم استفاده میکنید، در واقع پتانسیل رشد سرمایه خود را در زمان کوتاهتری فراهم میسازید که این موضوع برای حسابهای کوچک بسیار جذاب است.
البته این کار نیازمند دانش از رفتار جفت ارزها و مدیریت ریسک دقیق و مهمتر تجربه زیاد، در بازار است.
مفهوم مارجین و رابطه آن با اهرم
اگر بخواهیم خیلی ساده بگوییم، مارجین همان «پول پیش» یا «ودیعه» است که شما نزد بروکر گرو میگذارید تا اجازه معامله با مبالغ بزرگ را داشته باشید. رابطه این دو به این صورت است که هرچه اهرم یا لوریج بزرگتری انتخاب کنید، بروکر پول پیش کمتری از شما میگیرد و در نتیجه بخش کوچکی از سرمایه شما درگیر میشود.
این اتفاق باعث میشود که دست شما بازتر باشد و بتوانید با باقیمانده پولتان معاملات بیشتری باز کنید، اما دقیقاً همین موضوع خطر باز شدن بیش از حد معاملات و نابودی سریع حساب را افزایش میدهد.
چه زمانی استفاده از اهرم به یک تهدید تبدیل میشود؟
اگرچه اهرم میتواند سودها را چند برابر کند، اما دقیقاً به همان اندازه توانایی بزرگنمایی ضررها را دارد و میتواند حساب شما را نابود کند. شناخت مرز بین ریسک منطقی و قمار، کلید ماندگاری در بازار پرنوسان فارکس است که هر معاملهگری باید به آن مسلط باشد.
استفاده بیمحابا از اهرمهای بالا بدون در نظر گرفتن شرایط بازار، مسیر سقوط معاملهگران مبتدی را هموار میکند. در اینجا چهار مورد از خطرناکترین حالات را بررسی میکنیم:
نوسانات شدید در زمان انتشار اخبار اقتصادی
در لحظاتی که اخبار مهم منتشر میشوند، قیمتها جهشهای ناگهانی دارند و لوریج بالا باعث کال مارجین شدن سریع میشود.
استفاده از تمام توان حساب (Over-leveraging)
وقتی تمام موجودی خود را درگیر معاملات با اهرم بالا میکنید، کوچکترین حرکت خلاف جهت باعث بسته شدن خودکار معاملات میشود.
نبود استراتژی حد ضرر (Stop Loss)
معامله بدون حد ضرر در کنار اهرم بالا، به معنای سپردن تمام دارایی به شانس و اقبال است.
عدم درک مفهوم ارزش پیپ
وقتی لوریج بالا میرود، ارزش ریالی هر حرکت کوچک قیمت (پیپ) افزایش مییابد و ضررها بسیار سریعتر از تصور رشد میکنند.
استراتژیهای طلایی برای مهار قدرت اهرم
برای اینکه بدانیم لوریج در فارکس چیست و چه زمانی خطرناک می شود؛ باید یاد بگیریم چگونه این اسب سرکش را به کنترل خود درآوریم. مدیریت ریسک تنها راهی است که جلوی تبدیل شدن لوریج به یک ابزار انتحاری را میگیرد و امنیت حساب شما را تضمین میکند.
برای موفقیت مستمر، رعایت این مراحل الزامی است و هیچ استثنایی برای نادیده گرفتن آنها وجود ندارد:
انتخاب لوریج متناسب با تجربه
اگر تازه کار هستید، هرگز به سراغ اهرمهای بالاتر نروید تا فرصت یادگیری داشته باشید.
محاسبه حجم معامله قبل از ورود
همیشه بر اساس درصدی از کل سرمایه (مثلاً ۱ یا ۲ درصد) حجم ورود را تعیین کنید.
استفاده دائمی از حد ضرر
حد ضرر فرشته نجات شما در برابر نوسانات پیشبینی نشده بازار و لغزشهای قیمتی است.
بررسی سطح مارجین (Margin Level)
همیشه نیمنگاهی به درصد مارجین سطح حساب خود داشته باشید تا از خط قرمز بروکر فاصله بگیرید.
پرهیز از انتقامجویی از بازار
بعد از یک ضرر، حجم معامله و لوریج را برای جبران سریع افزایش ندهید زیرا این کار شروع فروپاشی سرمایه شما است.
مقایسه لوریج در بازارهای مختلف
فارکس به دلیل نقدینگی بسیار بالا، بیشترین میزان اهرم را در میان بازارهای مالی به کاربران خود ارائه میدهد که این یک امتیاز بزرگ است. در حالی که در بازار بورس یا ارزهای دیجیتال اهرمها معمولاً محدودتر هستند.
هر دارایی با توجه به ضریب نوسان خود، نیازمند رویکرد متفاوتی در انتخاب اهرم است که در ادامه به آنها اشاره میکنیم:
| نوع دارایی (نماد معاملاتی) | لوریج معمول در بروکرها | سطح ریسک با اهرم بالا | دلیل انتخاب این اهرم |
| جفت ارزهای اصلی (مثل EUR/USD) | ۱:۱۰۰ تا ۱:۲۰۰۰ | متوسط | نقدینگی بالا و نوسانات منطقی روزانه |
| ارزهای دیجیتال (مثل Bitcoin) | ۱:۲ تا ۱:۵۰ | بسیار زیاد | نوسانات شدید و ناگهانی قیمت در زمان کوتاه |
| طلا و نفت (Commodities) | ۱:۲۰ تا ۱:۲۰۰ | زیاد | تاثیرپذیری سریع از اخبار سیاسی و جنگها |
| سهام شرکتهای جهانی | ۱:۵ تا ۱:۲۰ | کم تا متوسط | حرکات قیمتی محدودتر نسبت به سایر بازارها |
| ارزهای فرعی (مثل USD/TRY) | ۱:۱۰ تا ۱:۵۰ | بسیار زیاد | اسپرد (کارمزد) بالا و حرکات غیرقابل پیشبینی |
نکته: این اعداد تقریبی هستند و برای هر بروکر، میزان اهرم برای هر نماد معاملاتی تقریبا متفاوت هستند.
قانون طلایی استفاده از لوریج
در این مقاله متوجه شدیم که لوریج در فارکس، مانند یک چاقوی دو لبه عمل میکند. اگر با دانش و انضباط شخصی از آن استفاده کنید، نردبان رشد سرمایه شما خواهد بود، اما اگر بدون برنامه و از روی طمع به آن تکیه کنید، قطعاً باعث خروج زودهنگام شما از بازار خواهد شد.
همیشه به یاد داشته باشید که در بازار فارکس، حفظ سرمایه اولویت اول و کسب سود اولویت دوم است.
