تفاوت بروکر مارکت میکر و ECN در فارکس
یک معاملهگر حرفهای در بازار فارکس میداند که انتخاب بروکر مناسب میتواند مرز بین سودآوری و زیان او را تعیین کند. تفاوت بروکر مارکت میکر و ECN در فارکس دقیقاً همان نقطای است که ساختار هزینهها، سرعت اجرای دستورات و امنیت سرمایه شما را در بازار شکل میدهد.
اگر میخواهید بدانید کدامیک برای استراتژی معاملاتی شما مناسبتر است، در یک پاسخ کوتاه باید گفت که مارکت میکرها طرف حساب مستقیم شما هستند و قیمتها را خودشان تعیین میکنند، در حالی که بروکرهای ECN شما را مستقیم به شبکه بزرگ تامینکنندگان نقدینگی متصل مینمایند.
تفاوت بروکر مارکت میکر و ECN در فارکس چیست؟
برای درک تفاوت بروکر مارکت میکر و ECN در فارکس، ابتدا باید با نحوه کارکرد هرکدام از این دو مدل به طور جداگانه آشنا شویم. بروکر مارکت میکر یا بازارساز، همانطور که از نامش پیداست، خودش بازار را برای شما ایجاد میکند و نقل و انتقال سفارشات شما را در یک محیط داخلی انجام میدهد. در مقابل، بروکر ECN مانند یک پل ارتباطی عمل میکند و سفارش شما را مستقیماً به شبکهای از بانکها و موسسات مالی بزرگ میفرستد تا بهترین قیمت ممکن در بازار جهانی برای شما پیدا شود.
۱. بروکر مارکت میکر (Market Maker)
این بروکرها یک میز معاملاتی یا دسک اختصاصی دارند که به آن Dealing Desk میگویند. وقتی شما دکمه خرید را در پلتفرم این بروکرها فشار میدهید، آنها سفارش شما را به بازار جهانی نمیفرستند، بلکه خودشان نقش فروشنده را در مقابل شما ایفا میکنند. آنها از تفاوت قیمت خرید و فروش که به آن اسپرد میگویند درآمد کسب میکنند و معمولاً اسپرد ثابت دارند.
۲. بروکر ECN
واژه ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network است که به معنای شبکه ارتباط الکترونیکی میباشد. این نوع بروکرها هیچ میز معاملاتی ندارند و سفارشات شما را بدون واسطه به شبکه بینبانکی متصل میکنند. در این سیستم، شما مستقیماً با قیمتهای واقعی و زندهای که توسط تامینکنندگان بزرگ نقدینگی ارائه میشوند معامله میکنید.
چرا مدل درآمدی این دو بروکر متفاوت است؟
نوع کسب درآمد این دو مدل بروکر کاملاً با یکدیگر تفاوت دارد و این موضوع تاثیر مستقیمی روی هزینههای معاملاتی شما میگذارد. مارکت میکرها سود خود را از طریق اسپردهای نسبتاً عریضتر اما ثابت تامین میکنند، به این معنی که شما در زمان اخبار اقتصادی هم میدانید چقدر هزینه پرداخت خواهید کرد.
اما در بروکرهای ECN، اسپردها بسیار ناچیز و گاهی در جفتارزهای اصلی صفر است، ولی در عوض بروکر از شما یک مبلغ مشخص به عنوان کمیسیون به ازای هر لات معامله دریافت میکند.
برای مقایسه راحتتر ساختار مالی و عملکردی این دو مدل، میتوانید به جدول زیر نگاهی بیندازید:
| ویژگیهای اصلی | بروکر مارکت میکر (DD) | بروکر ECN (NDD) |
| میز معاملاتی | دارد (Dealing Desk) | ندارد (No Dealing Desk) |
| نوع اسپرد | ثابت یا متغیر عریض | شناور و بسیار کم (گاهی صفر) |
| کمیسیون معامله | معمولاً ندارد | دارد (به ازای هر لات) |
| تضاد منافع | احتمال وجود آن هست | به هیچ وجه وجود ندارد |
| سرعت اجرا | ممکن است همراه با ریکوت باشد | بسیار بالا و بدون بازپسگیری قیمت |
| حداقل سرمایه | معمولاً بسیار کم | نیاز به سرمایه اولیه بیشتر |
کدام بروکر با استراتژی معاملاتی شما سازگارتر است؟
انتخاب میان این دو گزینه کاملاً به سبک معاملاتی، میزان سرمایه اولیه و ابزارهای مورد استفاده شما بستگی دارد. اگر شما یک معاملهگر روزانه سریع یا اسکالپر هستید که در تایمفریمهای یک دقیقهای و پنج دقیقهای کار میکنید، اسپردهای پایین برای شما حیاتی است. اما اگر با مبالغ بسیار کم کار خود را شروع کردهاید و معاملات بلندمدتتری دارید، ساختار مارکت میکرها ممکن است برای شما اقتصادیتر باشد.
شما میتوانید برای بررسی دقیقتر ویژگیهای انواع حسابها و انتخاب بهترین گزینه، به سایت یوتوبروکرز مراجعه کنید و اطلاعات تکمیلی را در آنجا بخوانید.
۱. چرا معامله گران اسکالپر حسابهای ECN را ترجیح می دهند؟
اسکالپینگ نیازمند ورود و خروجهای مکرر در طول روز است و کوچکترین جابجایی در اسپرد میتواند سود این افراد را کاملاً از بین ببرد. در حسابهای ECN به دلیل اتصال مستقیم به بازار، قیمتها با دقت بالایی بهروزرسانی میشوند و معاملهگر میتواند در کسری از ثانیه سودهای کوچک خود را از بازار برداشت کند.
۲. چه کسانی باید از حساب های مارکت میکر استفاده کنند؟
معاملهگران مبتدی که سرمایه اولیه آنها کمتر از صد دلار است، بهترین کاندیدا برای حسابهای بازارساز هستند. این حسابها به شما اجازه میدهند که با حجمهای بسیار کوچک مانند نانولات یا میکرولات وارد بازار شوید و بدون استرسِ تغییرات شدید اسپرد در زمان اخبار، مدیریت سرمایه را تمرین کنید.
نحوه اجرای سفارشات در هرکدام از این دو مدل بروکر
یکی از چالشهای بزرگی که همیشه در بازار فارکس مطرح میشود، تضاد منافع در ساختار بروکرها بازارساز است. از آنجا که این بروکرها طرف دوم معامله شما هستند، سود شما به معنای زیان بروکر و زیان شما به معنای سود مستقیم بروکر خواهد بود. البته این موضوع به این معنی نیست که همه مارکت میکرها کلاهبردار هستند، زیرا بروکرهای معتبر و دارای رگولاتوری قوی هرگز اعتبار خود را با دستکاری قیمتها به خطر نمیاندازند.
برای درک بهتر رفتار این دو بروکر در مواجهه با سفارشات شما، مراحل پردازش دستورات در هر کدام را بررسی میکنیم:
۱. مسیر اجرای دستور در بروکر مارکت میکر
- ثبت سفارش خرید توسط معاملهگر در پلتفرم
- بررسی سفارش در میز معاملاتی بروکر
- پوشش سفارش از طریق صندوق داخلی بروکر یا ایجاد ریکوت در صورت نوسان شدید
- ثبت نهایی معامله در سرور داخلی بروکر
۲. مسیر اجرای دستور در بروکر ECN
- ثبت سفارش توسط معاملهگر در نرمافزار معاملاتی
- ارسال مستقیم و آنی سفارش به هسته مرکزی شبکه ECN
- جفت شدن خودکار سفارش با بهترین قیمت پیشنهادی از سوی بانکهای تامینکننده نقدینگی
- اجرای فوری معامله بدون دخالت انسانی و ثبت در تاریخچه بازار جهانی
چگونه یک بروکر مناسب و ایمن انتخاب کنیم؟
حالا که با ابعاد مختلف این دو مدل آشنا شدید، باید بدانید که امنیت سرمایه شما از نوع تکنولوژی بروکر مهمتر است. یک بروکر ECN نامعتبر میتواند سرمایه شما را فراری دهد، در حالی که یک مارکت میکر باسابقه و دارای مجوزهای بینالمللی معتبر میتواند بستری کاملاً امن را برای شما فراهم سازد. بنابراین همیشه قبل از واریز وجه، وضعیت مجوزها و نظرات دیگر کاربران را درباره آن بروکر به دقت بررسی کنید.
در نهایت، شناخت دقیق تفاوت بروکر مارکت میکر و ECN در فارکس به شما کمک میکند تا هزینههای پنهان خود را کاهش دهید و با آرامش خاطر بیشتری روی تحلیل تکنیکال و روانشناسی معاملات خود تمرکز کنید. بهترین بروکر بروکری است که با برنامه مدیریت ریسک شما همخوانی داشته باشد و سرعت اجرای آن مانع از سودآوری استراتژی شما نشود.
